强大的武当派为实现「天下无敌，称霸武林」的宏愿而四出征伐各门派，流浪武者荆裂与青城派少年剑士燕横矢志向武当复仇，途中巧遇爱剑少女童静与日本女剑士岛津虎玲兰，四人结成同伴，一起踏上武道修练和江湖历险的旅程。
武林各派群豪为围捕武当掌门姚莲舟而群聚西安府，并招揽燕横加盟，分为东、西军两路出动搜索。姚莲舟被镇西镖行镖主颜清桐设计下毒，且遭东军群豪围困于妓院「盈花馆」，虽杀伤多人，又有「首蛇道」弟子樊宗相助，但情势仍然危急；燕横为救童静而与中毒的姚莲舟交手，最后关头却饶之不杀，被群豪诬陷为武当派奸细。
同时由八卦门名宿「水中斩月」尹英川率领的西军，亦与桂丹雷为首之武当援军作遭遇战。少林武僧圆性带头先胜武当一仗，但桂丹雷一夫当关独守少慈巷，阻止西军前进与东军会合，只得荆裂一人突破，正全速赶往救援同伴。
天生怪臂的锡晓岩与武当同门怒闯「盈花馆」营救掌门，一出手技惊四座，惟虎玲兰的强刀能与之抗衡；同时又有三路身份不明的人马进城，令战阵形势更添变数……